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美金退回到金本位或正迈出一大步,中国买家拟用人民币结算石油

2021年8月31日

2021年是美国财政部暂停美金兑换黄金后的五十周年,至此后,美国开启了法定货币、靠债务驱动经济的时代,并给美国带来了更多的经济和金融危机,但相对而言,这些危机持续的也更短,因为,美国总是通过增加债务和印钞来解决这些问题,就像现在美国应对公共卫生危机使得该国经济出现持续下降时的做法一样。

目前美金本位制背后的机制众所周知,美国正是通过“石油-美金-美债”这个完美的闭环进一步支撑了美金的使用量及在其脱离金本位后的货币地位。

50年以来,全球一直在按照“要买石油就需要美金”这一原则进行,它允许美国可以通过无节制的印钞来豪侈地购买石油,然而,其它交易国必须支付汇率费用才能获得美金,且受制于该经济体的美金储备。

因此,石油美金人为地制造了市场对美金的额外需求,并进一步稳定美金地位,并保证其使用份额,这对信用货币至关重要,因为,美金地位对美国经济至关重要。所以,这就进一步说明了石油美金就是美金的核心根基,另外一个好处是转嫁每年近万亿美金赤字和通胀风险,而向需要购买石油的国家出口美金正是降低其不断攀升的通胀率的原因之一。

但是现在情况发生了很大变化,据IMF在7月公布的全球国际储备数据显示,2021年第一季度美金在各国外储中的份额占比意外下降至25年来最低至59.4%,值得一提的是,2000年时该比例还高达73%,如果按此趋势,很快会看到这个数字接近50%。

值得一提的是,IMF报告显示,人民币在各国外储中的份额一直在缓慢增长至2.4%,且为连续9个季度增长,而按照过去保持两年内增长0.36%的速度,人民币将在50年后达到25%的份额占比,因为预期新兴市场汇率制度未来的变化可能会触发全球货币秩序的重大转变。

对此,资深的奥地利经济学派的坚定拥护者彼得·希夫一周前对俄罗斯媒体RT表示,很明显,美国的超级宽松政策仅针对自己而不考虑数万亿基础美金货币对世界的溢出效应时,将会透支美金信贷,并促发各国寻找美金的替代方案,并且,美国在财政赤字方面也存在严重问题,而且美国还沉迷于用美金作为限制一些经济体的工具,这将迫使全球都在思考美金在国际结算中的作用。

分析指出,虽然,美国继续以无底线的前所未有的水平印钞放水,使得美金地位正在缓慢但肯定将在其自身债务赤字压力下出现衰退,并会导致通胀和美金贬值,所以,仅从这个角度来说,美金作为全球主要储备货币角色的重置过程可能已经开始,正在美联储的极低利率和超级宽松的进程中加快。

按美国州议员亚历克斯穆尼一周前第二次向美财政部提交的有关敦促美联储应恢复金本位的方案中提到,过去的50年里,美金兑大多数主要货币已经下跌了75%,自1913年以来已经丧失了96%的价值,正如下图所示,CPI衡量的是美金的购买力损失,8月份,这个购买力当月又下降了0.8%,按过去三个月的年率计算,下降了9.3%。

而就当许多人认为黄金在金融货币体系中的作用已经结束之际,据美国金融网站ZeroHedge在8月24日援引美国堪萨斯州提出的一项更新版的提案(HB2123)显示,该州将承认黄金和白银为法定货币,使其与美金相提并论。

更深层次的原因是现在的美金没有黄金支撑,不断暴涨的美国国债不利于美金的价值,并会对通胀产生额外的影响。同时,大家注意到,在美国市场恢复金本位的声音和行动此起彼伏,除堪萨斯州外,爱达荷州、威斯康星州、田纳西州、亚利桑那州、缅因州和弗吉尼亚州也在立法让黄金白银成为与美金并驾齐驱的合法货币。

这就不难理解,WSJ为大家一个最好的例证,美国议员亚历克斯穆尼大胆地向众议院提交了一项新法案,试图让美国的美金发行货币体系重新退回到金本位制标准,紧接着,据彭博社日前称,西弗吉尼亚州委员代表Pat McGeehan也在此基础上推出了一个健全货币法案,以消除该州对金银的所有纳税义务,并将取消对黄金和白银的所有税收。

大家注意到,这是美金脱离金本位后,美国有官员首次利用黄金的恒定信用标准做出的第一次叫停目前美金货币发行体系的尝试,根据这项立法提案,市场将负责,货币供应和需求相匹配,美金价格将受到经济的影响。

大家注意到,尽管目前恢复金本位还只停留在经济资讯或战略层面上,但这些事在94岁高龄的前美联储主席格林斯潘博士看来,代表的意义仍十分重大。他认为,这体现了对货币真正价值有清晰认识的投资者来说,黄金本位制十分有必要。

事实上,世界对美金的不信任,这从近几年来,包括德国、法国、波兰、意大利、匈牙利等多国开始提前把存在美联储或英国央行的黄金运回国这一现象,就可见一斑。

虽然大家目前还没看到这个提案有否得到回复的最新消息,但在新兴市场及欧洲多国增持黄金及全球多个市场去美金化背景下,美国多个州让黄金、白银成为合法货币及亚历克斯穆尼发起的提案的本身意义就值得市场重视。

正如DailyFX分析师David Cottle在近日撰文建议像俄罗斯、伊朗和土耳其等被美金制裁的国家可以利用金本位制来发行货币以替代美金,而美联储正是通过不断将黄金驱逐出世界货币体系,重新借助美国经济实力和石油美金这个新载体才最终确定了现在美金的货币地位。

对此,据美国金融网站ZeroHedged在8月23日援引高盛发表的一份最新报告中警告美金存在失去全球主要储备货币地位的风险,同时,盛宝银行报告称,目前,许多产油国非常乐意以人民币的形式进行交易结算,这不仅有助于从主要的国际基准手中取得部分石油定价权,而且还可以促进人民币在全球贸易中的使用。

目前,中国、俄罗斯、伊朗及欧洲多国为绕开或放弃美金结算石油采取了一定的现实步骤,同时,人民币计价的原油期货上市二年多以来成交量表现强劲,定价功能已经在亚洲市场显现,中国客户也和一些国家进行原油交易时甚至已经开始部分使用人民币结算。

紧接着,路透社进一步称,中国的石油买家可能还会接下去开始试点用人民币大规模结算进口原油,这就意味着美金将收不到过路费,从而为那些有绕开石油美金需求的投资者提供方便,并对冲以美金定价的原油期货价格波动风险,而这背后体现的正是中国维持了人民币的高价值,因为美金的低利率政策正在降低投资者对追求高收益货币资产的吸引力。由于石油人民币国际化及其地位的巩固,料将会有更多投资涌入中国经济。

这就意味着,在美金价值和美金指数日渐走弱和中国正在大力推进人民币国际化的进程中,黄金的恒定价值将会越来越重要,同时,据俄罗斯媒体RT在一周前的跟进报道中称,中国也正在寻求在与其他国家经济活动和大宗商品期货市场中引入数字人民币,探索在跨境支付中的应用。

来源(百家号) 编辑(BWC中文网)

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